De Dollar Yield Confluence-strategie

Acht maanden geleden begon ik aan het avontuur van het mentorschap. En wat een mooi, dankbaar en zingevend avontuur is het. De aankomende 4 tot 6 weken neem ik afscheid van een flink aantal van jullie. En weet: ieder einde is een nieuw begin. Hoe jij omgaat met (externe) omstandigheden maakt uiteindelijk altijd het verschil. Waar dan ook, met wie dan ook en met wat dan ook. Altijd. Het is het enige waar jij werkelijk controle over hebt. Degene die het beste met verlies, verandering en onzekerheid kan omgaan, wint uiteindelijk het spel.

"The only thing standing between you and your goal is the bullshit story you keep telling yourself as to why you can't achieve it."
— Jordan Belfort, The Wolf of Wall Street

De afgelopen tijd ben ik druk bezig geweest met het ontwikkelen van een strategie die past bij mijn volle agenda als newborn-papa. Een mooie bijkomstigheid is dat ik daarbij ben gestuit op een afgeleide veelbelovende methode die relatief eenvoudig te volgen is en niet veel afwijkt van alles wat ik je al geleerd heb of nog aan het leren ben. Zie het als een ondersteunend raamwerk.

In de onderstaande recording neem ik je van begin tot eind mee in afgelopen week waarin ik met deze aanpak vrij eenvoudig 7R op 4 trades verdiende. Het is een objectieve en mechanische manier van traden, ideaal voor mensen die worstelen met FOMO, twijfel of angst.

Wat ik zelf interessant vind, is dat deze methode mij opnieuw liet beseffen dat de grootste winst vaak niet zit in betere entries, maar in een beter begrip van de markt. Veel traders zoeken zekerheid in support en resistance. Daar is op zichzelf niets mis mee. Sterker nog, support, resistance, supply, demand en protected highs en lows blijven belangrijke bouwstenen.

De echte verschuiving ontstaat wanneer je verder leert kijken dan de lijn op je scherm. De markt beweegt namelijk niet van support naar resistance.

De markt beweegt van liquiditeit naar liquiditeit en support en resistance zijn daar een onderdeel van. Zodra je dat begint te zien, verandert de vraag van: “Waar zit support?” naar: “Wat probeert de markt hier te bereiken?”

In deze strategie speelt datzelfde principe een belangrijke rol. In mijn recordings zul je bijvoorbeeld geen enkele Yesterday High of Yesterday Low tegenkomen, slechts een channel voor wat houvast. Het enige wat je nodig hebt, is geduld, focus en het volgen van de Dollar Index (DXY op TradingView). Daarbij herken je momenten waarop de dollar een flinke extensie ten opzichte van de VWAP opbouwt, of de wind van de VWAP in de rug heeft, en duidelijke signalen van een reversal begint te tonen. Vervolgens zoek je een valutapaar, zoals EUR/USD, of goud dat exact hetzelfde doet.

Ik wacht daarbij niet per se op de klassieke pullback naar de 9EMA op de 5-minutenchart na de trendbreuk. Mijn stop loss staat (bijna altijd) boven de hoogste high, waardoor die extra bevestiging vaak niet nodig is. De reversal moet op dat moment al overduidelijk zijn, mede omdat andere gecorreleerde assets hetzelfde verhaal vertellen. De kans dat de trend dan alsnog volledig doorzet, is klein, tenzij er onverwacht nieuws komt (Trump-tweet).

Het grootste risico blijft een liquidity sweep boven de hoogste high. Daarom wacht ik eerst op een duidelijke lower high of higher low, afhankelijk van de richting. Vervolgens zoek ik een significant protected level op de 5- of 15-minutenchart dat ik gebroken wil zien worden. Daarnaast moet er sprake zijn van een breuk van de trendstructuur of neckline.

Ook houd ik nauwlettend in de gaten hoe imbalances worden weggenomen tijdens korte pullbacks. Die pullbacks bevestigen de reversal vaak juist verder.

Door dit proces ook op de 15-minutenchart te bekijken, filter je veel ruis uit de markt.

Het kost wat extra focus en aandacht, maar het is een zeer trefzekere aanpak, voornamelijk omdat meerdere direct gecorreleerde assets de beweging bevestigen. Doordat de stop loss boven de hoogste high ligt, voelt het bovendien veilig en gecontroleerd.

Ik ben slechts één keer te vroeg uitgestapt vanwege twijfel en heb geen enkele trade langer dan 2R laten doorlopen, ondanks dat er achteraf soms meer uit leek te halen. 2R is voldoende en moet prima te doen zijn vanwege de flinke extensie naar de VWAP. Consistentie is key.

Hoewel de voorbeelden zich voornamelijk richten op reversals, werkt hetzelfde principe ook uitstekend voor break-and-retests. Dat zal ik tevens demonstreren in de eerste recording.

Ook indexen en individuele aandelen reageren vaak op bewegingen in de dollar, maar minder direct. Juist daarom zijn valutaparen met de dollar zo interessant. De correlatie is vaak verrassend sterk en de bewegingen zijn regelmatig opvallend clean.

Doe er je voordeel mee. Ik ben er al een tijdje mee bezig en ben zelf al een tijd verbaasd over hoe goed dit werkt. Inmiddels heb ik het met een aantal gevorderde studenten besproken die tot vergelijkbare conclusies kwamen. Soms hoeft iets niet ingewikkeld te zijn om effectief te zijn.

Mijn suggestie: neem deze methode serieus en stel je vragen waar je kunt. Ik zal vragen verzamelen en waar mogelijk collectief behandelen, zodat andere studenten er eveneens van kunnen leren en profiteren.

Een belangrijke kanttekening is wel dat de DXY afgelopen week grotendeels in een duidelijke range bewoog. Dat maakt reversal-trading doorgaans eenvoudiger. De vraag is hoe dit zich de komende week ontwikkelt, nu zowel de DXY als de US10Y een bullish CHoCH hebben laten zien. De US10Y betreft de rente op de Amerikaanse 10-jaars staatsobligatie. De obligatiemarkt wordt door velen beschouwd als de echte motor achter de markt.

Bewegingen in deze rente werken vaak door in de Dollar Index, aandelenmarkten, goud en valutaparen.

Het analyseren vind ik persoonlijk fascinerender dan het traden zelf. Hoe meer ik mij verdiep in de onderliggende krachten achter marktbewegingen, hoe meer ik het begin te begrijpen. De beweging van afgelopen vrijdag in de Amerikaanse indexen en goud was bijvoorbeeld niet iets wat volledig uit de lucht kwam vallen wanneer je ook naar de obligatiemarkt keek.

Voor mij zit daar een belangrijke les in. Uiteindelijk wil je niet alleen trader zijn. Je wilt ook leren denken als analist. Niet om de toekomst te voorspellen, maar om beter te begrijpen welke krachten de markt bewegen. Dat maakt je rustiger, objectiever en minder afhankelijk van willekeurige entries. En wat mij betreft is dat precies waar het volgende niveau van meesterschap begint.

"The goal is not to predict the market. The goal is to understand it."
— Howard S. Marks, Co-founder of Oaktree Capital Management

Ik zal jullie deze nieuwe week real-time op de hoogte houden van kansrijke setups op basis van bovenstaande methode.

Hieronder de recordings. Ik heb helaas (nog) niet alle setups kunnen behandelen vanwege tijdgebrek.
1. Overkoepelende video - DXY, Goud, EurUSD - Reversals 

2. Goud - Setup #1
3. EurUSD - Setup #4
4. Goud - Setup #5
5. EurUSD - Setup #6

Link naar US10Y op TradingView. Size berekenen en een positie innemen op Forex: zie video. Uitleg over CHoCH, BOS en protected highs/lows hier.